李佐军，田惠敏：中国资本市场迎来第三个“国九条”

陈皮网4月17日讯（天道产业研究院特邀田惠敏博士发表）由李佐军和田惠敏合著《与改革同行：中国改革开放和伟大复兴》（8卷）（高尚全、吴敬琏、厉以宁作序）已由中国经济出版社出版。此文是《与改革同行》系列第757篇，2024年第15篇（2024年4月8日至4月14日）。

【作者简介】李佐军：男，国务院发展研究中心公共管理与人力资源研究所所长，经济学博士，研究员，博导，硕士、博士期间先后师从张培刚教授、吴敬琏教授。田惠敏：男，副研究员，经济学博士，现供职于国家开发银行规划研究院，博士、博士后期间先后师从张培刚教授、厉以宁教授。

李佐军，田惠敏：中国资本市场迎来第三个“国九条”

《与改革同行》系列757（2024年4月8日—2024年4月14日）

关键词：资本市场；新“国九条”；生态保护补偿条例；基础设施；科技创新；设备更新；数字化转型

2024年4月12日，国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》。《意见》共9个部分，是资本市场第三个“国九条”。这是继2004年、2014年两个“国九条”之后，国务院再次出台的资本市场指导性文件。新“国九条”充分体现了党中央、国务院对资本市场的高度重视和殷切期望，为中国资本市场的未来发展提供了一个清晰的战略方向和发展框架，有助于形成共建共治共享的资本市场有效治理，对建设一个长期健康发展的资本市场意义重大。本周，《生态保护补偿条例》发布；《基础设施和公用事业特许经营管理办法》修订，专设鼓励民营企业参与特许经营条款；央行设立科技创新和技术改造再贷款，支持科技创新、技术改造和设备更新；国家数据局公开征求意见，推进城市全域数字化转型。

一、法规政策 

国家数据局：研究起草《深化智慧城市发展 推进城市全域数字化转型的指导意见》，向社会公开征求意见，提出深入实施城市云网强基行动，推进千兆城市建设，探索发展数字低空基础设施等系列行动。（2024-04-08）

国家发改委会同财政部、住房城乡建设部、交通运输部、水利部、人民银行对《基础设施和公用事业特许经营管理办法》进行修订，旨在为进一步规范基础设施和公用事业特许经营活动，鼓励和引导社会资本参与基础设施和公用事业建设运营。（2024-04-08）

自然资源部发布《都市圈国土空间规划编制规程》正式实施，旨在推动都市圈一体化、高质量发展，提升都市圈整体竞争力，促进区域协调和城乡融合。（2024-04-08）

国务院印发《新一轮千亿斤粮食产能提升行动方案（2024—2030年）》，提出到2030年实现新增粮食产能千亿斤以上，全国粮食综合生产能力进一步增强；明确了“巩固提升口粮、主攻玉米大豆、兼顾薯类杂粮”的分品种增产思路。（2024-4-9）

《生态保护补偿条例》发布。（2024-04-10）

市场监管总局等七部门联合印发《以标准提升牵引设备更新和消费品以旧换新行动方案》。（2024-04-10）

工信部发布《关于开展增值电信业务扩大对外开放试点工作的通告》。我国将在北京、上海、海南、深圳率先开展试点，取消互联网数据中心、互联网接入服务等业务的外资股比限制。（2024-04-10）

中办、国办发布《关于加强社区工作者队伍建设的意见》。 这是第一个专门关于加强社区工作者队伍建设的中央文件，对于打造一支政治坚定、素质优良、敬业奉献、结构合理、群众满意的社区工作者队伍，不断壮大城市基层治理骨干力量具有重要意义。

（2024-04-10）

国务院发布《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》。 （2024-04-12）

国家外汇管理局发布《资本项目外汇业务指引（2024年版）》，便利机构、个人等主体办理资本项目外汇业务。（2024-4-12）

商务部等14部门联合印发《推动消费品以旧换新行动方案》，拟组织在全国范围内开展汽车、家电以旧换新和家装厨卫“焕新”。国务院发布《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》。 （2024-04-12）

证监会制定《关于严格执行退市制度的意见》，着眼于提升存量上市公司整体质量，通过严格退市标准，加大对“僵尸空壳”和“害群之马”出清力度，削减“壳”资源价值；同时，拓宽多元退出渠道，加强退市公司投资者保护。（2024-04-12）

二、重大事件

中国人民银行宣布，设立科技创新和技术改造再贷款，额度5000亿元，利率1.75%，旨在激励引导金融机构加大对科技型中小企业、重点领域技术改造和设备更新项目的金融支持力度。（2024-4-7）

国务院召开经济形势专家和企业家座谈会，听取对当前经济形势和下一步经济工作的意见建议。（2024-4-8）

国家金融监督管理总局县域监管支局统一挂牌，标志着国家金融监督管理总局系统总局—省局—分局—支局“四级垂管”架构正式建立。（2024-04-08）

中国财政部：美国财政部部长耶伦访华达成两项新的共识成果。一是由两国财政部牵头，在中美经济工作组框架下就两国及全球经济平衡增长议题进行交流；二是由中国人民银行和美国财政部牵头，在金融工作组框架下就金融稳定、可持续金融、反洗钱等议题持续开展交流。（2024-4-8）

农业农村部公示第一批乡村工匠名师拟认定名单。（2024-4-9）

住房城乡建设部近日印发方案，要求以住宅电梯、供水、供热、供气、污水处理、环卫、城市生命线工程、建筑节能改造等为重点，分类推进建筑和市政基础设施设备更新。（2024-4-9）

2024年世界大健康博览会在武汉开幕。本次健博会以“健康共同体，科技创未来”为主题，围绕产业发展、医疗器械、生化药品、数字健康、康复辅具、养老产业、妇幼健康、传统医药、健康管理、健康生活等重点领域设置专业展区。（2024-4-9）

全国首个外商投资企业标准化协作平台——上海市外商投资企业标准化协作平台正式成立。（2024-4-11）

知名管理咨询公司科尔尼近日发布2024年全球外商直接投资信心指数报告，将中国排名从去年的第7位上调至第3位。报告显示，未来三年对投资者最具吸引力的新兴市场排名中，中国排在25个国家的首位。（2024-4-11）

由人力资源和社会保障部组织开发的111个国家职业标准已上线公示，调酒师、美容师、婚礼策划师等职业“国标”将逐步完善。（2024-4-11）

国务院常务会议研究新时代推动中部地区加快崛起有关工作，研究健全解决企业账款拖欠问题长效机制的举措，听取关于节能降碳工作的汇报，部署开展电动自行车安全隐患全链条整治工作。（2024-4-12）

我国海上第一深油气井投产。（2024-4-13）

三、精彩观点

李继峰（国务院发展研究中心资源与环境政策研究所气候政策研究室主任、研究员）对我国未来氢能产业政策的建议。一是加快标准体系建设，强化有效监管。二是研发高效低成本的电解水制氢技术和装备，推动“电—氢”耦合。三是培育多元化氢能储运网络，连接氢能上下游产业链。四是打造氢能全产业链综合示范区，拓展应用场景。（2024-4-9）

冯奎（中国区域科学协会副理事长、研究员）：进一步创造条件促进农业转移人口市民化。农业转移人口市民化能否收到扩大内需之效，其实质在于能否将农业转移人口真正转换为新市民，能否将这个群体的一部分或大部分培育成为中等收入群体。因此，需要紧抓农民工进城“安居”与“就业”两大重点，在流入端与流出端采取更大力度的措施。第一，要在解决新市民安居大事上有更大突破。第二，在促进新市民职业成长上有更大突破。第三，在流入端、流出端等环节的政策设计上有更大突破。第四，在增强政策协同性上要有更大突破。（2024-4-10）

茶洪旺（作者系北京邮电大学经济学教授、博士研究生导师）：创造性破坏对就业是一柄双刃剑：既有就业创造效应，又有就业替代效应。就业创造效应意味着将创造大量新型的就业岗位，就业替代效应将引发短期失业问题，增加了部分群体失业的风险。在我国，劳动者和居民的基本生活必须始终受到保护，社会政策托底是避免就业替代效应造成社会风险的前提，政府应针对性地设计以基本公共服务供给为主要手段的再分配政策，加强对脆弱群体的托底保障，把坚持以人民为中心的发展思想落实到新质生产力发展实践中。（2024-4-11）

韩越（中国传媒大学），袁媛（北京师范大学）：发展文化事业是满足人民精神文化需求、保障人民文化权益的基本途径。要把文化建设摆在更加突出位置，着力提升公共文化服务水平，让人民享有更加充实、更为丰富、更高质量的精神文化生活。推动社会力量参与公共文化服务建设，一要拓展公共文化服务空间。 二要健全公共文化服务供给体系。 三要不断改革完善政府购买公共文件化服务的机制和方式，积极拓展社会力量参与渠道，培育和发展多元化社会化服务主体。 （2024-4-11）

魏后凯（中国社会科学院农村发展研究所所长）：在新形势下，统筹保障粮食安全和促进农民增收，需要采取多元化实施路径。一是加强耕地保护与合理利用。二是多途径提高粮食生产率。三是加快发展现代化粮食大产业。四是完善粮食生产利益补偿机制。（2024-4-12）

四、最新进展

商务部：2024年前两月，全国新设外商投资企业7160家，同比增长34.9%，为近5年来最高水平，显示出跨国公司看好我国市场发展机遇，持续投资中国。（2024-4-7）

中国中小企业协会：2024年一季度中小企业发展指数为89.3，比上季度上升0.2点，高于2022年同期水平，与2023年同期持平。（2024-4-9）

中国汽车工业协会：2024年1至3月，我国汽车产销量分别达660.6万辆和672万辆，同比分别增长6.4%和10.6%。（2024-4-10）

南方电网公司：2024年一季度，广东、广西、云南、贵州、海南五省区新能源新增装机1254万千瓦，同比增长72%。截至目前，五省区内新能源装机达1.45亿千瓦，占总装机比例达32%，首次超过煤电，成为第一大电源。（2024-4-10）

工信部：到2027年，力争实现工业领域设备投资规模较2023年增长25%以上；下一步，将聚焦石化化工、钢铁、汽车等重点行业，全面推动设备更新和技术改造。（2024-4-11）

住建部：截至目前，全国已有65个城市报送2024年保障性住房建设计划和项目。其中，西安今年计划筹建1.5万套保障性住房；深圳已启动13个项目、共计1万套保障性住房建设等。（2024-4-11）

国家统计局：2024年3月份，全国CPI环比季节性下降1.0%，同比上涨0.1%；PPI环比下降0.1%，降幅比上月收窄，同比下降2.8%，降幅略有扩大。（2024-4-11）

国家医保局发布《2023年医疗保障事业发展统计快报》。截至2023年底，基本医疗保险参保人数约13.34亿人，参保覆盖面稳定在95%以上；2023年，基本医疗保险基金（含生育保险）总收入、总支出分别为3.33万亿元、2.81万亿元。（2024-4-11）

 世界贸易组织发布2023年全球货物贸易数据。2023年，全球出口总值23.8万亿美元，下降4.6%；2023年中国的出口国际市场份额为14.2%，与2022年基本持平，连续7年保持全球货物贸易第一大国地位。（2024-4-12）

商务部：2023年中国出口国际市场份额14.2%，连续7年保持货物贸易第一大国地位。（2024-4-12）

海关总署：2024年一季度我国货物贸易进出口总值10.17万亿元，同比增长5%。进出口规模历史同期首次突破10万亿元，进出口增速创6个季度以来新高。（2024-4-12）

国家知识产权局：全国在建和已建成运行的国家级知识产权保护中心数量达71家，分布在全国28个省（自治区、直辖市），省域覆盖率超90%，其中四个直辖市均已建有知识产权保护中心。（2024-4-13）

五、热点述评

【中国资本市场迎来第三个“国九条”】2024年4月12日，国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》。这次出台的《意见》共9个部分，是资本市场第三个“国九条”，是继2004年、2014年两个“国九条”之后，国务院再次出台的资本市场指导性文件。

2004年1月31日，《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》颁布，首次将发展资本市场上升到国家战略高度，全面系统地阐述了发展资本市场的意义，重点围绕资本市场体系建设、上市公司质量、中介服务机构规范、资本市场监管、防范化解市场风险以及资本市场对外开放提出纲领性指导意见，奠定后续资本市场发展基石。第一次“国九条”的核心内容在于开启股权分置改革，平衡流通股股东与非流通股股东权益。“国九条”指出，要“规范上市公司非流通股份的转让行为，防止国有资产流失。稳步解决目前上市公司股份中尚不能上市流通股份的流通问题”，“切实保护投资者特别是公众投资者的合法权益”，在资本市场发展的历史关头解决长期存在的特殊矛盾。

2014年5月9日，国务院发布《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》，贯彻落实十八届三中全会提出“使市场在资源配置中起决定性作用”的决策部署，重点强调建设多层次资本市场，全方位覆盖场内场外、公募私募、股权债权、现货和衍生品市场等。第二次“国九条”提出“到2020年，基本形成结构合理、功能完善、规范透明、稳健高效、开放包容的多层次资本市场体系”这一主要目标，并强调发展多层次股票市场，积极稳妥推进股票发行注册制改革，规范债券市场发展，培育私募市场，推进期货市场建设，提高证券期货服务业竞争力，支持有条件的互联网企业参与资本市场，扩大资本市场开放，营造资本市场良好发展环境。

此次出台的新“国九条”聚焦中国式现代化这个中心，锚定金融强国建设这一奋斗目标，分阶段提出了未来5年、2035年和本世纪中叶的资本市场发展目标。新“国九条”共包含九条内容，分别为总体要求；严把发行上市准入关；严格上市公司持续监管；加大退市监管力度；加强证券基金机构监管，推动行业回归本源、做优做强；加强交易监管，增强资本市场内在稳定性；大力推动中长期资金入市，持续壮大长期投资力量；进一步全面深化改革开放，更好地服务高质量发展；推动形成促进资本市场高质量发展的合力。

新“国九条”意味着政策层面对于促进资本市场高质量发展的顶层决心和意愿。新“国九条”坚持系统思维、远近结合、综合施策，与证监会会同相关方面组织实施的落实安排，将共同形成“1+N”政策体系。“1”就是新“国九条”本身，“N”就是若干配套制度规则”。目前来看，“N”所代表的领域将不断扩充，现阶段主要围绕退市监管、发行监管、上市公司监管、证券公司监管、交易监管、上市审核、重大资产重组审核、股东及董监高减持等方面，突出“强本强基”“严监严管” 。证监会征求意见的政策有6项，沪深北交易所同步征求意见的有19项制度，总共25项政策。

新“国九条”充分体现了党中央、国务院对资本市场的高度重视和殷切期望，为中国资本市场的未来发展提供了一个清晰的战略方向和发展框架。这些政策旨在通过加强党的领导、保护投资者权益、优化上市公司质量和结构，以及加强监管机制来实现资本市场的高质量发展。通过明确未来的发展目标和阶段，旨在建立一个具有竞争力、适应性和普惠性的资本市场，从而更好地服务于经济社会的整体高质量发展，有助于形成共建共治共享的资本市场有效治理，对建设一个长期健康发展的资本市场意义重大。

参考文献

[1]《人民日报》图文数据库，2024-4-8/2024-4-14.

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[4]万得数据库，2024-4-8/2024-4-14.

[5]经济日报，http://share.jingjiribao.cn， 2024-4-8/2024-4-14.

[6]新华每日电讯，2024-4-8/2024-4-14.

[7]中国新闻网，https://www.chinanews.com/

[8]中央人民政府最新政策，http://www.gov.cn/zhengce/index.htm.

[9]中国经济时报，www.cet.com.cn，2024-4-8/2024-4-12.

[10]科技日报，http://digitalpaper.stdaily.com. 2024-4-8/2024-4-12.

[11]经济参考报，http://dz.jjckb.cn， 2024-4-8/2024-4-12.

[12]国家发改委、商务部、国家统计局等各大部委网站.

[13]常钦.都市圈国土空间规划编制规程正式实施[N].《人民日报》,2024-4-9.

[14]加强监管防范风险 推动资本市场高质量发展——证监会党委书记、主席吴清就贯彻落实资本市场第三个“国九条”接受专访[EB/OL]新华网，http://www.news.cn/fortune/20240412/eec0f77650854a289ab646576ca43c5e/c.html.

[15]资本市场“国九条”时隔十年再升级，九大看点值得关注[EB/OL]新华网，http://www.news.cn/fortune/20240412/eeb3cf421f86443eb8d80fd6578b2b31/c.html.

胡玉玮冯天泽

[14]“国九条”意义重大！不在于九条，而在于“国”，券商：前两次发布后A股均迎来大幅上涨，此次或助推市场走出慢牛，详解“1+N”政策体系[EB/OL]金融界网，https://stock.jrj.com.cn/2024/04/13170340227954.shtml

[15]范思立.在保障粮食安全的基础上破解农民增收难[N].中国经济时报,2024-4-12.

[16]冯奎.以“农业转移人口市民化” 拉动庞大内需市场[N].中国经济时报,2024-4-10.

[17]李继峰.氢能大规模产业化应用需克服四大挑战[N].中国经济时报,2024-4-9.

[18]茶洪旺：发展新质生产力需充分发挥创造性破坏机制[N].中国经济时报,2024-4-11.

[19]韩越,袁媛.推动社会力量参与公共文化服务建设[N].经济日报,2024-4-10.

专栏：都市圈国土空间规划编制规程正式实施

《 人民日报 》（ 2024年04月09日   第 07 版）

本报北京4月8日电  （记者常钦）自然资源部发布的《都市圈国土空间规划编制规程》近日正式实施，旨在推动都市圈一体化、高质量发展，提升都市圈整体竞争力，促进区域协调和城乡融合。

都市圈是指以辐射带动功能强的城市为核心，以1小时交通通勤圈为基本范围，与周边城镇经济活动联系紧密、通勤便捷高效、公共服务便利共享的同城化地域。

规程明确，都市圈国土空间规划属于国土空间规划体系中跨行政区域的国土空间专项规划，应在坚持高质量发展、坚持一体化协同、突出重点区域、突出重点领域的规划原则下编制。规划期限一般与所在省市国土空间规划期限一致，近期与所在省市国民经济和社会发展五年规划期限相衔接，并可对都市圈更长远的发展作出展望。规划成果纳入国土空间规划“一张图”实施监督信息系统。

规程强调，都市圈国土空间规划要落实主体功能定位和国家战略要求，提出都市圈国土空间发展目标、指标体系及国土空间开发保护布局优化策略，细化重点规划单元空间结构。在此基础上，结合重点规划单元内中心城市功能升级和周边城镇基础条件，以分工协同为原则，对创新、生产服务和重大产业集群等功能布局作出指引，并做好战略空间留白，为未来重大功能预留空间。

为保障规划实施，规程要求地方建立推动基本公共服务便利共享、基础设施跨区域衔接等方面的相关机制，构建国土空间开发保护重大问题跨界地区协商管理机制。同时，应从生态空间管控、重大基础设施布局、公共服务设施配置、文化与自然景观资源保护利用、安全韧性保障等方面，提出下级市县国土空间总体规划指引。此外，要明确规划分期实施安排和专项规划清单。